LA UNIÓN EUROPEA VIGILARÁ LAS COMISIONES FINANCIERAS

Hoy ha sido anunciado que la Unión Europea reforzará la supervisión del correcto cobro de las comisiones y gastos bancarios mediante una directiva comunitaria. España es el segundo país detrás de Italia donde se cobran las comisiones más altas a los particulares por servicios bancarios.

Mirodinero ha calculado que el ahorro medio que un cliente bancario obtiene renegociando TODAS sus comisiones supera los 200 euros.

Por ello, creemos necesario concienciar al usuario bancario para que reclame y MIRE sus papeles bancarios porque en ello se puede ahorrar unos buenos euros. ¡Qué decir de las PYMES y otras empresas! Ahí su ahorró, en términos absolutos, es mucho mayor.

El Equipo de Mirodinero

LA FINANCIACIÓN SE ESTÁ HACIENDO BARATA (EN TEORÍA)

Los costes financieros de una empresa Española son, al menos, el doble de los soportados por una empresa alemana. Y a veces incluso mucho mayores. No es que no exista financiación, el asunto está en lo cara que resulta en comparación a otras áreas económicas. Este coste lastra la competitividad de la empresa española frente a sus competidores europeos; no ya qué decir de los americanos, cuya divisa está sistemáticamente infravalorada.

Algunos dirán que los tipos de interés son actualmente reducidos frente a los registrados hace 20 años. Es cierto. Pero, lo que también hay que mencionar es que a coste global la financiación es mucho más económico. Por lo tanto, lo que importa es la relación relativa de costes y precios entre los países. Y ahí, España no sale bien parada.

Tampoco ayuda la percepción general de nuestro país (¡qué piensan los alemanes no daría igual si no lo publicara el think tank Elcano). Así no ayudamos nada. Además, la corrupción expuesta a los cuatro vientos y los casos como el de Pescanova terminan de arreglar el pastel.

Y hoy quieren además tomar el Congreso. ¡Vaya tropa!

Frente a todo esto, me parece correcto seguir lo iniciado. Los resultados sobre la prima son buenos, aunque Italia, aún cómo está, tiene 40 puntos menos. La pregunta que nadie responde es ¿de dónde vendrá la actividad económica que genere empleo y renta en los próximos años?

Se me ocurre:
Del adelgazamiento de la administración del Estado y de una bajada correspondiente de impuestos
Del apoyo a la financiación de las PYMES
Del apoyo a los productos agrícolas españoles (que los olivareros de Jaén vendan el producto y no el granel a los italianos)
De la eliminación de trabas para crear empresas
Del estímulo al turismo
De la ayuda a la internacionalización de las medianas empresas

El Equipo de Mirodinero

LA SITUACIÓN DE PESCANOVA

Este caso está provocando un efecto perverso en la financiación de las pequeñas y medianas empresas españolas que se une a la brutal desconfianza que generó el caso de los pagarés de Nueva Rumasa o las preferentes de las cajas.

Lo último que necesitan las empresas es incertidumbre y este asunto ha provocado ríos de ella. En los momentos actuales donde la remuneración del pasivo está controlada, los ahorradores no tienen alternativas de inversión (ver anterior entrada). Pero lo peor, es que las empresas se ven penalizadas por lo que algunas de ellas han hecho; en definitiva, pagan justos por pecadores.

La retiradas de vías de financiación o el aumento de su coste no ayuda en absoluto a que las empresas progresen. Lo que se necesita es justo lo contrario de lo que está pasando. El miedo expulsa a los ahorradores cuando más se los necesita. Y éstos necesitan remuneración a su dinero, cuando se han eliminado fuentes de rentabilidad con bajo nivel de volatilidad.

Por todo ello, lo que tocaría hacer es poner en contacto empresas y ahorradores para que las primeras pudieran tener recursos más baratos y en disposición para sus desarrollos empresariales y los segundos, alternativas para su dinero.

No es tan difícil. El primer paso se da preguntando.

Un saludo a todos,

El Equipo de Mirodinero

ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN

Con el actual control que ejerce el Banco de España y el Gobierno sobre la remuneración de los depósitos bancarios y otros productos ofrecidos por estas entidades, los ahorradores se están quedando sin alternativas de inversión con bajo nivel de riesgo. A seis meses, la rentabilidad anual ofrecida se sitúa entorno al 1,75% y a 2 años ronda el 2,75% anual.

La inversión en Deuda Pública no ofrece mejores rendimientos y los fondos de inversión, condicionados por los gastos de gestión, reducen aún más la expectativa de rentabilidad para la mayoría de productos. En resumen, la inversión con bajo nivel de riesgo tiene, en muchos casos, rentabilidades reales negativas (la resultante de restar la inflación a la rentabilidad ofrecida por el activo financiero en cuestión).

¿Qué alternativas quedan?

La principal sería que el Gobierno reactivara el mercado secundario de pagarés de empresa y favoreciera a pequeñas y medianas empresas el acceso a dichos mercados. El empresariado español, en un 85% de los casos, lo conforman PYMES y ahí es donde se sitúa nuestro tejido industrial. Estas empresas son enormemente dependientes de la financiación bancaria que, actualmente, está cobrando la financiación del circulante entre el 5% y el 10%. Compárenla con la rentabilidad de los depósitos.

Si estas empresas pudieran emitir su deuda o encontrar medios de llegar directamente a los inversiones, ambos ganarían. Las empresas obtendrían más financiación y a precios más baratos y los ahorradores podrían encontrar alternativas de inversión con mejores expectativas de rentabilidad.

Otra vía es buscar inversores extranjeros que deseen invertir de manera colectiva en empresas españolas tanto en capital como en deuda.

Esto sí que es ayudar a la creación de empleo.

El Equipo de Mirodinero

SANEAMIENTO DE LAS EMPRESAS Y SU DESARROLLO

Llevamos varios años saneando bancos, pero poco se habla del saneamiento de las empresas. Éstas necesitan apoyo, fundamentalmente económico, pero también técnico. Nadie se pregunta por qué las empresas españolas son las hermanas pequeñas en las grandes ferias internacionales de cada sector. Cuando nuestros empresarios intentan avanzar y vender en algún país novedoso, italianos, franceses y británicos ya han llegado allí hace mucho tiempo.

No es cuestión de coraje (que también); es un asunto de formación, capacidad, idiomas y dominio técnico. Al final, exportar y competir internacionalmente requiere formación, capacidad empresarial y dinero para poder invertir. En España, avanzamos poco a poco y, además, con muy pocas ayudas.

Durante los próximos 10 años, habrá oportunidades históricas en nuestro país para invertir en empresas y, si me apuran, en  ladrillos. Las revalorizaciones serán importantes y el dinero que entre, se verá plenamente recompensado. Por ello, lo que necesitan individuos y empresas es dinero que se junte a las ganas y los proyectos empresariales ya abiertos para hacerlos crecer y FUSIONARSE. España tiene un tejido empresarial que necesariamente tiene que fusionarse porque el tamaño medio de la empresa es pequeño e incapaz de competir fuera. De esa fusión, saldrán auténticos campeones nacionales que permitan generar renta, empleo y riqueza.

Por ello, desde MIRODINERO estamos diseñando el proyecto SPAIN FOR GROWTH cuyo objetivo es atraer capital internacional para el desarrollo de las empresas españolas durante los próximos 10 años. Les tendremos al corriente de esta iniciativa que estamos dando a conocer a inversores en Londres.

El Equipo de Mirodinero

NECESITAS FINANCIACIÓN U OTRA AYUDA

Después del debate sobre el estado de la nación, parece que el Gobierno opta por tomar medidas de un cierto estímulo económico. Entre ellas, hay varias que son de interés si efectivamente se llevan a cabo. Ahondar en el plan de proveedores es una necesidad que no se sabe muy bien porque no se empezó antes, después de haber malgastado miles de millones de euros con los planes E. Aumentar la capacidad de financiación del circulante es otra necesidad que hubiera salvado muchísimas PYMES españolas cuyo trabajo de años y capital acumulado ha muerto.

Inaugurar un mercado secundario de renta fija o incrementar la presencia de empresas medianas en el MAB (mercado de renta variable de la Bolsa para empresas pequeñas) son dos actuaciones que nos podrían en la línea de lo que los mercados financieros anglosajones llevan décadas, si no siglos, haciendo. Muchos analistas consideran ésta una vía cegada y sin posibilidad de desarrollo. Como también lo consideraban a la SAREB, pero cuya evolución desmiente los presagios más oscuros. Los fondos extranjeros ven la posibilidad de gangas en los activos de la SAREB y los problemas de solvencia de la banca pueden así encontrar salida antes de lo que pensábamos.

Ahora bien, lo más importante es la creación de un estado de opinión en España donde todos los españoles nos centremos en lo importante y nos olvidemos de lo secundario. Actualmente todos sabemos que hay muchas distracciones. Desde MIRODINERO, ayudamos a las personas y a las empresas a centrarse en lo importante y a progresar mediante el estudio de su situación financiera particular. Para las empresas, buscamos soluciones financieras (con inversores nacionales y extranjeros) que ayuden al desarrollo del capital de las PYMES que pueden llegar a convertirse en grandes empresas. Ese salto debe ser dado.

Los particulares, a poco que nos pidan ayuda, notarán que sus finanzas no son tan complicadas y que ahorrarán dinero desde el minuto uno. Lo más importante es que las decisiones futuras serán tomadas con una segunda opinión que les permita estar más seguros de su acierto.

El Equipo de Mirodinero

QUÉ  PUEDEN HACER LOS CIUDADANOS Y EL PAIS (NO EL PERIÓDICO)

Oyendo las noticias de Bankia y la comparecencia de MAFO dan ganas de llorar. El segundo descalifica a Rato y la primera se hunde sin remisión.

Los bancos han recibido una gran ayuda durante los últimos dos años y cuesta a veces entender este riesgo moral que aparece cuando se rescata a unos y se hace sufrir a otros en un juego en el que ambos participaron. Dejar caer alegremente a los bancos no es la solución, pero tampoco parece bonito ver como se sanean las entidades sin coste para ningún gestor, mientras las empresas y las familias sufren "saneándose".

Al final, el sentido común se impone, aunque tarde 10, 20 o 30 años. Lo que está mal hecho, mal acaba. Los préstamos desbocados, la lujuria de consumo, la escasa productividad del trabajo, la incapacidad ante el esfuerzo y la soberbia en fin han jugado una parte importante en esta crisis.

La cigarra la ha cagado. La hormiga se está (usen el gerundio que quieran).

Remedios:
Estudiar más y mejor; elaboren una auténtica reforma educativa que sea definitiva.
Consolidar un estado de opinión que apoye a los que tienen iniciativa.
Que se reformen las leyes societarias para que crear una empresa y gestionarla asumiendo su riesgo no sea algo heróico.
Que se faciliten los trámites administrativos y burocráticos de la Administración
Que se ayuden a sectores y empresas con cierto éxito que están a las puertas de ser grandes empresas que compitan y crezcan en el extranjero
Viajen
Aguanten y trabajen
Sean generosos
Acabemos entre todos con los listillos. Que les dé vergüenza su actitud.

No hay recetas mágicas.

El Equipo de Mirodinero